Tiek samazinātas čipsu cenas, čipsi netiek pārdoti.2022. gada pirmajā pusē gausā pieprasījuma dēļElektronikatirgū čipsu industrija savulaik izraisīja cenu samazinājuma paisumu, un gada otrajā pusē šis sižets atkārtojās.
Nesen CCTV ziņas ziņoja, ka kā elektroniskās vadības sistēmas galvenā sastāvdaļaSTMikroelektronikačipsi savulaik bija viens no pieprasītākajiem čipsu produktiem 2021. gadā, un tirgus kotējums savulaik pieauga līdz aptuveni 3500 juaņām, bet 2022. gadā šī pati mikroshēma nokritās no augstākās vērtības līdz aptuveni 600 juaņām, kas ir kritums līdz pat 80%.
Nejaušības dēļ vēl vienas mikroshēmas cena pērn desmitreiz atšķīrās no šī gada.Mikroshēmu cenas ir salīdzināmas ar cūkgaļu, uz augšu un uz leju, augstākā cena un iepriekšējā normālā cenu atšķirība ir ārkārtīgi pārspīlēta, tiek ziņots, ka mediji ziņoja par 600 juaņu STMicroelectronics mikroshēmām, parastā cena 2020. gadā ir tikai daži desmiti juaņu.
Šķiet, ka mikroshēmu trakums ir pagājis, vai tumšais mākonis, kas pagājušajā gadā aptvēra visu tehnoloģiju loku, gatavojas pacelties?Bloomberg norāda, ka lielākā daļa mikroshēmu kompāniju uzskata, ka šajā karstajā tirgū nākotnē būs liels pagrieziena punkts, un pat daži cilvēki ir pesimistiski noskaņoti, ka pusvadītāju rūpniecība izraisīs sliktāko lejupslīdi pēdējo desmit gadu laikā.
Daži prieki, dažas bēdas, čipu cenu lavīna, turklāt nozare klusē, baidos, ka karnevālā ir neskaitāmi tirgi.
01Mikroshēma nokrita, bet ne pilnībā?
Mikroshēmu cenu lavīna nav atdalāma no globālā gausā elektronikas patēriņa.
No TSMC jaunākā finanšu pārskata redzams, ka viedtālruņu bizness, kas savulaik atbalstīja pusi valsts, vairs nav lielākais ieņēmumu avots, un sagaidāms, ka šī biznesa īpatsvars turpinās samazināties.Saskaņā ar CINNO Research datiem Ķīnas viedtālruņu SoC termināļu piegādes 2022. gada pirmajā pusē bija aptuveni 134 miljoni, kas ir par aptuveni 16,9% mazāk nekā iepriekšējā gadā.
Kas attiecas uz personālo datoru pusi, tad saskaņā ar tirgus izpētes kompānijas Mercury Research datiem šā gada otrajā ceturksnī galddatoru procesoru piegādes samazinājās līdz zemākajam līmenim gandrīz 30 gadu laikā, kopējais procesoru piegādes apjoms gada griezumā piedzīvoja lielāko kritumu kopš 1984. gada. , Dienvidkorejas viedtālruņu pārdošanas apjomi jūlijā samazinājās par 29,2% salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu, datoru un palīgiekārtu eksports samazinājās par 21,9%, un atmiņas mikroshēmu piegādes izraisīja kritumu ar 13,5% kritumu.
Augšupējais pieprasījums samazinās, pakārtotie pasūtījumi turpina samazināties, un cenas dabiski atdziest.
Tomēr jāatzīmē, ka šīs mikroshēmas, kurām ir pazeminātas cenas, nespēlē nekādu lomu visas pusvadītāju nozares vispārināšanā.Vai tiešām čipsu cena ir samazinājusies?Saskaņā ar ziņām par “krišanu” joprojām ir ražotāji, kas paziņoja par cenu paaugstināšanu pretēji tendencei, piemēram, Intel, Qualcomm, Meiman Electronics, Broadcom uc plāno paaugstināt cenas dažiem saviem mikroshēmu produktiem.
Ņemot par piemēru Intel, saskaņā ar Nikkei teikto, Intel ir informējis klientus, ka 2022. gada otrajā pusē paaugstinās pusvadītāju izstrādājumu cenas, un ir sagaidāms, ka tas palielinās cenas plašam produktu klāstam, piemēram, galvenajiem serveriem un datoru centrālajiem procesoriem. procesori un perifērijas mikroshēmas, un pieaugums mainās atkarībā no mikroshēmas veida, zemākais viencipara skaitlis, un maksimālais pieaugums var sasniegt 10% līdz 20%.
Vai čipsu cena ir pieaugusi?Var teikt, ka patēriņa elektronikas mikroshēmu cena ir pēkšņi samazinājusies pieprasījuma samazināšanās dēļ, bet pieprasījums pēc MCU citās pielietojuma jomās, piemēram, automobiļu un rūpnieciskajā kontrolē, joprojām ir spēcīgs, kas ir izraisījis augsto cenu saistītās mikroshēmas.Kopš neparasto mobilo tālruņu piegādes sākuma mikroshēmu nozares nākotne ir interesanti apzīmēta kā lēna tirdzniecība, taču patiesībā mikroshēmu trūkums dažās nozarēs nav beidzies.
Īpaši automobiļu mikroshēmas, 2022. gada Ķīnas Nanšas Starptautiskā integrālo shēmu nozares foruma dati liecina, ka pašreizējie mikroshēmu produkti var apmierināt tikai vidēji 31% no automobiļu ražotāju vajadzībām, Xpeng Motors viņš Sjaopengs arī teica, ka automobiļu rūpniecības mikroshēmu trūkums nav beidzies. , GAC jūnijā sniedza datus, ka GAC otrajā ceturksnī saskārās ar mikroshēmu deficītu līdz 33 000 vienībām.
Jaunā enerģētikas nozare norit raiti, un šķeldas pieprasījumu nākotnē nevar novērtēt par zemu.Tiek ziņots, ka vidējai automašīnai ir jāizmanto 500 mikroshēmas,jauni enerģijas transportlīdzekļiir aprīkoti ar vairāk mikroshēmām, pērn pasaulē pārdoti aptuveni 81,05 miljoni vienību, tas ir, visai autobūves ķēdei nepieciešami 40,5 miljardi mikroshēmu.
Turklāt augstākās klases mikroshēmas joprojām ir augstā vietā tirgū, no vienas puses, šķeldas ar progresīvu procesu tehnoloģiju augšupējās nozares ķēde nekad nav izbalējusi.Iepriekš tika ziņots, ka TSMC 3 nm mikroshēma sasniegs masveida ražošanu septembrī, un Apple būs pirmais klients, kas izmantos TSMC 3 nm mikroshēmu.
Tiek ziņots, ka Apple nākamgad iekļaus jauno A17 procesoru, kā arī M3 sērijas procesoru, kas izmantos TSMC 3 nanometrus.No otras puses, trūkst augsta procesa pusvadītāju iekārtu, un 3 nm un 2 nm progresīvo procesu izlaidei nav lemts būt augstam, un 2024.–2025. gadā var būt piegādes starpība no 10% līdz 20%.
Tas padara cenu krituma iespējamību vēl mazāku.Visas pazīmes liecina, ka mikroshēmas krītas un nozare nebūt nav tik vienkārša, kā šķiet.
02 Vai patērētāju čipsi nav labvēlīgi?
Viena puse ir klusa, otra puse nav pārtikusi.
Sadzīves elektronikas mikroshēmas ir pārdzīvojušas pirmo divu gadu krāšņāko periodu, un, samazinoties elektroniskajam patēriņam, tās beidzot ir nokāpušas uz altāra.Pašlaik daudzi mikroshēmu uzņēmumi ir sākuši būt aizņemti, mainot savu biznesu no patērētāju uz automobiļu un inženierijas jomām.TSMC ir norādījis automobiļu tirgu kā prioritāru projektu nākamajos gados, un tiek ziņots, ka kontinentālajā pusē arvien skaidrāks kļūst arī vietējo MCU spēlētāju, piemēram, GigaDevice Innovation, Zhongying Electronics un AMEC, automobiļu bizness. .
Konkrētāk, GigaDevice martā ienāca klientu izlases testēšanas posmā ar savu pirmo automobiļu klases MCU produktu, un ir sagaidāms, ka šogad tas sasniegs masveida ražošanu;Zhongying Electronics galvenokārt tiek izmantots ķermeņa vadības MCU daļai, un ir paredzēts, ka tā atgriezīsies gada vidū;AMEC Semiconductor savā prospektā apliecināja apņēmību izstrādāt automobiļu mikroshēmas, un tā IPO plāno piesaistīt 729 miljonus juaņu, no kuriem 283 miljonus juaņu izmantos automobiļu kvalitātes mikroshēmu izpētes un izstrādes projektiem.
Galu galā vietējo automobiļu skaitļošanas un vadības mikroshēmu lokalizācijas līmenis ir mazāks par 1%, sensoru lokalizācijas līmenis ir mazāks par 4%, un jaudas pusvadītāju, atmiņas un sakaru lokalizācijas līmenis ir 8%, 8% un attiecīgi 3%.Vietējā jaunu enerģijas transportlīdzekļu ražošana ir draudīga, un visa viedā ekoloģija, tostarp autonomā braukšana, vēlākā posmā patērēs lielu skaitu pusvadītāju.
Un cik grūti būs turpināt pieturēties pie patēriņa čipsiem?
Iepriekš tika ziņots, ka Samsung savulaik apturēja visu biznesa vienību, tostarp paneļu, mobilo tālruņu un atmiņas mikroshēmu, iepirkumus, un pat daudzi Korejas atmiņu ražotāji uzņemsies iniciatīvu samazināt cenas par vairāk nekā 5% apmaiņā pret pārdošanu.Arī uzņēmuma Nuvoton Technology, kas specializējas plaša patēriņa elektronikas ražošanā, peļņa pagājušajā gadā pieauga vairāk nekā 5,5 reizes, un tīrā peļņa bija 7,27 NT USD par akciju.Šā gada aprīlī un maijā darbības rādītāji kļuva nemainīgi, ieņēmumiem samazinoties attiecīgi par 2,18% un 3,04% salīdzinājumā ar iepriekšējo mēnesi.
Var neko nepaskaidrot, bet Wind dati liecina, ka uz 9.maiju savus finanšu pārskatus par 2022.gada pirmo ceturksni ir paziņojuši 126 pusvadītāju uzņēmumi visā pasaulē, no kuriem 16 ir piedzīvojuši tīrās peļņas kritumu gada griezumā vai pat zaudējums.Patēriņa mikroshēmas paātrina savu kritumu, un automašīnas un rūpnieciskā kontrole ir kļuvušas par nākamo peļņas meklētāju punktu mikroshēmu tirgū.
Bet vai tas tiešām ir tik vienkārši, kā šķiet?
Īpaši dažiem vietējiem mikroshēmu ražotājiem pāreja no plaša patēriņa elektronikas jomas uz automobiļu jomu ir daudz vairāk nekā tirgus karstums.Pirmkārt, vietējām mikroshēmām vajadzētu būt lejup pa straumi, un patērētāju joma ieņem pirmo vietu, veidojot 27%.Pat ja paskatās uz pasauli, vietējais tirgus ir arī lielākais pusvadītāju tirgus, dati liecina, ka 2021. gadā Ķīnas kontinentālajā tirgū pusvadītāju pārdošanas apjomi sasniedza 29,62 miljardus ASV dolāru, kas ir par 58% vairāk nekā iepriekšējā gadā. lielākais pusvadītāju tirgus, kas veido 28,9% no pasaules kopējā pusvadītāju pārdošanas apjoma.
Otrkārt, pašai mikroshēmu nozarei ir lielāka peļņas norma viedtālruņos un ar 5G saistītajās jomās.Piemēram, TSMC sūtījumi veido 70% no automobiļu MCU tirgus, bet automobiļu mikroshēmas veido tikai 3,31% no 2020. gada ieņēmumiem.Līdz 2022. gada 1. ceturksnim TSMC viedtālruņu un HPC segmenti veidos attiecīgi 40% un 41% no neto ieņēmumiem, savukārt IOT transportlīdzekļi DCE un citi veidos tikai attiecīgi 8%, 5%, 3% un 3%.
Pieprasījums ir mazāks, bet peļņa joprojām ir, un dilemma, iespējams, ir lielākās galvassāpes pusvadītāju tirgū.
03 Pēc uzplaukuma patērētāji priecājās?
Kad čipsu cena tiek satricināta, vislaimīgākie ir patērētāji, mobilie telefoni, automašīnas un pat viedā sadzīves tehnika ir kļuvuši par patēriņa karnevāla zonu, kas bieži gaidāma pēc čipsu cenas pazemināšanas, īpaši mobilie tālruņi.Neilgi pēc mikroshēmu cenu lavīnas šā gada otrajā pusē sociālajās platformās bija klaigājuši, lai iegādātos mobilos telefonus.
Tūlīt pēc tam tika samazināta cena jaunajai enerģijai, elektronisko preču cena un sadzīves tehnikas cena... Tādas balsis nāk un iet.Pagaidām gan nav skaidras tendences, vai būs attiecīgs cenu samazinājums preču ķēdē, taču, atklāti sakot, šis čipsu cenu samazinājuma vilnis vērienīgu cenu samazinājumu patēriņa tirgū neizraisīs.
Vispirms paskatieties uz ietekmīgāko mobilo tālruņu jomu, pēdējos gados mobilo tālruņu ražotāji nepārtraukti paaugstina cenas, zemas klases klusums, augstākās klases swagger, cenu samazināšanas iespēja uz laiku ir ļoti zema.Turklāt pašmāju mobilo tālruņu ražotāju bruto peļņa nav bijusi augsta.Huawei izstrādātāju konferencē Huawei patērētāju biznesa programmatūras nodaļas viceprezidents Jangs Haisons sacīja, ka Ķīnas mobilo tālruņu ražotāju peļņa ir nožēlojami zema un vietējā mobilo tālruņu tirgus daļa ir vairāk nekā puse, bet peļņa ir tikai aptuveni 10. %.
Arī mikroshēma patiešām ir pazemināta, bet citu komponentu cena nav tik pieklājīga, piemēram, sensori un ekrāni, augstākās klases modeļi arvien vairāk kļūst par galveno, mobilo tālruņu ražotājiem piegādes ķēdes prasības, protams, kļūst arvien stingrākas. Tiek ziņots, ka OPPO, Xiaomi savulaik pielāgoja ekskluzīvus sensorus Sony un Samsung.
Tādā veidā tā ir svētība patērētājiem, ka mobilo tālruņu cena nepieaug.
Raugoties uz jauno enerģiju, galvenais čips, kas šoreiz samazināja cenu, sākotnēji nebija automobiļu ražošanas jomā, nemaz nerunājot par to, ka cenu pieaugums jauno enerģijas automobiļu lokā pirmajā pusgadā nebija vienmērīgs, un iemesls tam nebija visas mikroshēmas problēmas.Berammateriālu cena aug, neatkarīgi no tā, vai tas ir niķelis, tērauds, alumīnijs, ieskaitot pozitīvos un negatīvos elektrodus, cena tikai pieaug, akumulatoru izmaksas joprojām ir augstas, un dažādi faktori, protams, nav attiecināmi tikai uz mikroshēmu.
Protams, automobiļu ražošanas aplis nav mazs mikroshēmu atdeve nav redzams, jo šogad LED gaismu izstarojošajām mikroshēmām un vadītāju mikroshēmām ir cenu kritums par 30%-40%, kas neapšaubāmi spēlēs zināmu bufera lomu turpmākās automašīnas īpašnieka izmaksas.
Papildus viedtālruņiem vislielākā patērētāju mikroshēmu ietekme, iespējams, ir viedajām mājsaimniecības ierīcēm, piemēram, gaisa kondicionieriem un ledusskapjiem, un pieprasījums pēc trīs galvenajām sadzīves baltajām ierīcēm MCU patiešām nav zems — no 570 miljoniem 2017. gadā līdz vairāk nekā 700. miljonu 2022. gadā, no kuriem gaisa kondicionēšanas MCU veido vairāk nekā 60%.
Tomēr viedās mājas jomā izmantotās mikroshēmas pamatā ir dažas zemas klases mikroshēmas ar atpakaļejošiem procesiem, kas ir diametrāli pretēji progresīviem procesiem, piemēram, 3 nm un 7 nm, kas parasti pārsniedz 28 nm vai 45 nm.Ziniet, šīs mikroshēmas tiek plaši izmantotas to zemā tehniskā satura dēļ, un vienības cena nav augsta.
Sadzīves tehnikas uzņēmumiem zemas tehnoloģijas nozīmē, ka tie var pat nodrošināt pašpietiekamību.2017. gadā tika izveidota Grī mikroelektronikas nodaļa;2018. gadā Konka paziņoja par oficiālu pusvadītāju tehnoloģiju nodaļas izveidi;2018. gadā Midea paziņoja par iesaistīšanos mikroshēmu ražošanā un nodibināja Meiren Semiconductor Co., Ltd., savukārt 2021. gada janvārī tika nodibināts uzņēmums Meiken Semiconductor Technology Co., Ltd., kura pašreizējais ikgadējais masveida ražošanas apjoms ir aptuveni 10 miljoni MCU mikroshēmu.
Saskaņā ar nepilnīgu statistiku, daudzi tradicionālie sadzīves tehnikas uzņēmumi, piemēram, TCL, Konka, Skyworth un Haier, ir izveidojuši pusvadītāju lauku, citiem vārdiem sakot, šo lauku neierobežo mikroshēmas.
Uz leju, vai ne uz leju?Šis mikroshēmas cenas samazinājums vairāk atgādina viltus, jo uz laiku ir neapmierināti augšupējie ražotāji, nemaz nerunājot par patērētājiem.
Izlikšanas laiks: 2022. gada 29. decembris